다음은 주식 대신에 콜 옵션을 사는 장점입니다

옵션의 4 가지 장점.

외환 거래 옵션은 1973 년 처음 거래를 시작했습니다. 그러나 지난 10 년 동안 옵션의 인기는 비약적으로 증가했습니다. 옵션 산업 협의회 (Option Industry Council)가 집계 한 데이터에 따르면 1999 년 미국 거래소에서 거래 된 옵션 계약의 총량은 약 5 억 7 백만 달러였습니다. 2007 년까지이 수치는 30 억을 상회하는 사상 최고치를 기록했습니다.

인기가 급증한 이유는 무엇입니까? 전문가 트레이더 만이 이해할 수있는 위험한 투자로 명성을 얻었지만 옵션은 개인 투자자에게 유용 할 수 있습니다. 여기서는 옵션에서 제공하는 장점과 포트폴리오에 추가 할 수있는 가치에 대해 살펴 보겠습니다.

옵션의 장점.

마침내 "위험한"또는 "위험한"과 같은 단어가 금융 매체와 시장의 인기있는 인물에 의해 옵션에 잘못 부착되었습니다. 그러나 옵션의 가치에 대한 결정을 내리기 전에 개별 투자자가 이야기의 양면을 얻는 것이 중요합니다.

옵션이 투자자에게 줄 수있는 4 가지 주요 이점 (특별한 순서는 없음)이 있습니다. 그들은 주식보다 덜 위험 할 수 있습니다. 높은 수익률을 낼 수있는 가능성이 있습니다. 다양한 전략적 대안을 제시합니다. 이와 같은 장점을 통해 잠시 동안 옵션을 사용해온 사람들이 과거에 옵션의 인기가 부족하다는 것을 어떻게 설명 할 수 있는지를 알 수 있습니다. 이러한 장점을 하나씩 살펴 봅시다. 옵션에 대한 정보가 필요하면 Options Basics Tutorial을 참조하십시오.

다음 몇 개월 동안 올라갈 것이라고 생각하기 때문에 Schlumberger (SLB)를 구입하려고한다고 가정 해보십시오. SLB가 131 달러에 거래하는 동안 200 주를 사고 싶습니다. 이것은 당신에게 $ 26,200의 합계를 요할 것입니다. 그렇게 많은 돈을 버는 대신 옵션 시장에 진입하여 주식을 가깝게 흉내 내고 8 월 콜 옵션을 100 달러의 가격으로 34 달러에 구입할 수있었습니다. 위에 언급 된 200 개의 주식과 동일한 규모의 지분을 얻기 위해서는 두 건의 계약을 구매해야합니다. 이것은 26,200 달러가 아닌 6,800 달러 (2 계약 x 100 주 / 계약 x 34 시장 가격)의 총 투자를 가져올 것입니다. 그 차이는 귀하의 계정에 남겨져 관심을 얻거나 다각화 가능성을 제공하는 다른 기회에 적용될 수 있습니다.

2. 덜 위험 - 당신이 그들을 사용하는 방법에 따라.

주식을 소유하는 것보다 구매 옵션이 더 위험한 상황이 있지만 위험을 줄이기 위해 옵션을 사용할 수있는 경우도 있습니다. 그것은 당신이 그들을 어떻게 사용 하느냐에 달려 있습니다. 옵션은 주식보다 재정적 공약이 적기 때문에 투자자에게 위험이 적을 수 있으며, 격차가 벌어 질 가능성이있는 격변의 영향에 대한 상대적인 불투명성 때문에 덜 위험 할 수 있습니다. 간격에 대한 자세한 내용은 주문 중단 또는 제한으로 주가가 격차를 막을 수 있음을 참조하십시오.

옵션은 헤지의 가장 신뢰할 수있는 형태이며, 이것은 또한 주식보다 안전합니다. 투자자가 주식을 매입하는 경우, 지위를 보호하기 위해 중도 중단 명령이 자주 제기됩니다. 정지 명령은 투자자가 지정한 미리 결정된 가격 이하로 손실을 "중지"하도록 설계되었습니다. 이러한 명령의 문제점은 명령 자체의 특성에 있습니다. 주문이 표시된대로 주식이 한도 또는 그 이하로 거래 될 때 정지 명령이 실행됩니다.

예를 들어 주식을 50 달러에 구입한다고합시다. 투자 금액의 10 % 이상을 잃고 싶지 않으므로 45 달러의 정지 명령을 내리게됩니다. 이 주문은 주식 거래가 $ 45 이하로 내려지면 판매 할 시장 주문이됩니다. 이 명령은 낮에는 작동하지만 밤에는 문제가 발생할 수 있습니다. 51 달러에 마감 된 주식을 가지고 잠자리에 들었다고 해봅시다. 다음날 아침, CNBC를 깨우고 켜면, 주식에 관한 속보가 있음을 알게됩니다. 회사의 CEO가 지금 당분간 수익 보고서에 대해 거짓말을하고 있으며 횡령이라는 소문이있는 것으로 보인다. 주식은 $ 20 정도 내릴 것으로 예상된다. 그렇게되면 $ 20가 중지 주문의 $ 45 한도 아래에서 최초로 거래됩니다. 따라서 주식이 열릴 때 20 달러에 팔리면 상당한 손실이 발생합니다. 가장 필요한 순간에 중단 손실 명령이 없었습니다.

보호를 위해 풋 옵션을 구입했다면 재앙적인 손실을 겪지 않아도됩니다. Stop-loss 주문과 달리, 옵션은 시장이 닫힐 때 종료되지 않습니다. 그들은 하루 24 시간 주 7 일 보험에 가입합니다. 이것은 명령을 멈출 수없는 일입니다. 이것이 옵션이 헤지의 신뢰할 수있는 형태로 간주되는 이유입니다.

또한, 주식을 구입하는 것의 대안으로, 주식을 구매하는 대신에 인 - 돈 통화를 구매하는 위에서 언급 한 전략 (주식 대체)을 사용할 수 있습니다. 주식 성능의 85 %까지 모방 할 수있는 옵션이 있지만 주식 가격의 4 분의 1 비용입니다. 주식 대신 $ 45 파업 통화를 구입했다면, 손실은 옵션에 소비 한 금액으로 제한됩니다. 옵션으로 6 달러를 지불했다면 주식을 소유 한 경우 잃게 될 31 달러가 아니라 6 달러 만 잃어 버렸을 것입니다. 정지 명령의 효과는 옵션에 의해 제공되는 자연스럽고 풀 타임 중지와 비교됩니다. (자세한 내용은 위험한 투자로 포트폴리오 안전을 확인하십시오.)

돈을 많이 쓰지 않고 거의 동일한 이익을 올리면 더 높은 수익률을 보게 될 것이라는 것을 계산할 필요가 없습니다. 투자자가 갚을 때 일반적으로 옵션이 투자자에게 제공됩니다.

예를 들어 위에서 설명한 시나리오를 사용하여 주식의 수익률 ($ 50로 구매 한 경우)과 옵션 ($ 6로 구매 한 경우)의 수익률을 비교해 봅시다. 옵션에 80의 델타가 있다고 말하면 옵션의 가격은 주식 가격 변동의 80 %를 변경합니다. 주식이 $ 5까지 올랐다면, 주식 포지션은 10 %의 수익을 제공 할 것입니다. 옵션 포지션은 주식 이동의 80 % (80 델타 때문에), 즉 4 달러를 얻습니다. $ 6 투자에서 $ 4의 이익은 67 %의 수익으로, 주식의 10 % 수익보다 훨씬 좋습니다. 물론, 거래가 진행되지 않을 때 옵션이 엄청난 피해를 줄 수 있다는 점을 지적해야합니다. 투자의 100 %를 잃을 가능성이 있습니다. 옵션 가격 책정 및 수익에 대한 자세한 내용은 옵션 가격 이해를 참조하십시오.

4. 전략적 대안.

종합적인 포지션은 투자자에게 동일한 투자 목표를 달성하기위한 여러 가지 방법을 제시하며 이는 매우 유용 할 수 있습니다. 합성 순위는 고급 옵션 주제로 간주되지만 옵션이 전략적 대안을 제공하는 방법에 대한 다른 많은 예가 있습니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 주식을 매도하고자 할 때 마진을 청구하는 브로커를 사용합니다. 이 마진 요구 사항의 비용은 매우 엄격 할 수 있습니다. 다른 투자자들은 단순히 주식의 단락을 허용하지 않는 중개인을 사용합니다. 필요한 경우 단점을 극복하지 못하면 투자자가 사실상 수갑을 채워 시장이 컬러로 거래되는 동안 흑백 세계로 빠져들게됩니다. 그러나 어떤 브로커도 투자자를 매수하는 것에 대한 단점이있어 단점을 보완 할 수는 없으며 이는 옵션 거래의 확실한 이점입니다.

또한 옵션을 사용하면 투자자가 시장의 "3 차원"을 교환 할 수 있습니다. 옵션을 통해 투자자는 주식 이동뿐만 아니라 시간의 흐름과 변동성의 움직임을 거래 할 수 있습니다. 대부분의 주식은 대부분 큰 움직임이 없습니다. 단지 소수의 주식 만이 실제로 움직일 수 있습니다. 침체를 활용할 수있는 능력은 재무 목표에 도달했는지 아니면 단순한 파이프 꿈인지 여부를 결정하는 요소로 판명 될 수 있습니다. 옵션 만이 모든 유형의 시장에서 이익을 얻기 위해 필요한 전략적 대안을 제공합니다.

비용 효율성 증대로 위험 덜 위험 잠재력이 높을수록 전략적 대안이 더 많이 나타납니다.

그것은 개인 투자자들을위한 새로운 시대의 새벽입니다. 뒤에 남지 마라!

바이너리와 함께 작동합니다.

Netdania 외환 비율.

다음의 경우는 주식을 제외하고 콜 옵션을 사는 장점이 있습니다.

콜 옵션을 구매할 때, 주식의 주식과 같은 기본 상품이나 금융 상품을 행사할 수있는 계약을 파업 가격이라고하는 보장 된 가격으로 제공 할 수 있습니다.

통화 옵션에 대해 보험료라는 수수료를 지불하고 옵션이 만료 될 때까지 다음을 수행하여 구매할 수 있습니다. 통화 옵션에는 투자자에게 강력한 도구가되는 장점이 있습니다. 통화 옵션의 프리미엄은 그에 상응하는 기본 보안보다 훨씬 적습니다. 결과 레버리지는 투자 수익을 증가시킵니다. Are는 통화 백분율 이익입니다. 통화 옵션은 위험도가 높은 투자로 명성을 얻었으며 그 중 일부는 사실입니다.

옵션이 만료되기 전에 콜 옵션에 대한 기본 보안 가격이 파업 가격보다 상승하지 않는다고 가정합니다. 옵션은 쓸데없는 것이고 당신은 당신이 올린 모든 돈을 잃어 버립니다. 다음은 프리미엄이 위험의 한계입니다. XYZ Corp. Call에서 구입 한 주식이 역할 전환과 콜 옵션 계약 판매를 통해 추가 수입을 창출 할 수있는 경우. 당신이 판매자 인 경우 다음 옵션 작가로 알려져 있습니다.

당신이 그것을 구입 한 이후로 높이 평가 한 주식을 소유한다고 가정하십시오. 현재 시장 가격과 동일한 가격의 콜 옵션을 작성하고 프리미엄을 수령 할 수 있습니다. 옵션 거래에서는이를 통화 자 통화 (covered call)라고합니다.

귀하가 작성한 통화 옵션이 행사 된 경우 소유하고있는 주식을 팔아 계약을 완료하십시오. 당신은 주식 가격 인상과 함께 프리미엄을 주식 가격으로 유지합니다. 보험료는 주가 하락으로 인한 손실의 일부를 상쇄합니다.

트레이딩 콜을 사용하면 옵션과 주식 보안의 조합을 사용하여 다양한 소득 향상 및 위험 감소 전략을 사용할 수 있습니다. 이 전략은 파업 가격을 제외하고는 동일한 두 가지 통화 옵션을 포함합니다. 시장 가격에 가까운 가격의 통화 옵션을 구입하고 더 높은 가격으로 예외 옵션을 동시에 작성합니다.

콜 옵션에 대한 스톡 프리미엄 옵션은 콜 옵션에 대해 지불하는 프리미엄의 전부 또는 일부를 상쇄합니다. 기본 보안의 가격이 귀하가 작성한 옵션의 가격보다 높으면 구입 한 통화의 추가 이득은 귀하가 작성한 통화의 옵션 손실을 상쇄하기 때문에 잠재 이익이 제한됩니다. 그러나 황소 콜 스프레드는 선행 투자를 줄여 위험을 낮추는 효과가 있습니다.

조지아 애틀랜타에 본사를두고있는 W Adkins는 사업, 개인 금융 및 경력에 관해 글을 쓴 이후 전문적으로 글을 쓰고 있습니다. Adkins는 Georgia State University에서 역사와 사회학 석사 학위를 받았습니다. 그는 매주 전문 언론인 협회 회원이되었으며, Zack의 e - 뉴스 레터는 은퇴, 저축, 대출, 모기지, 통화 및 투자 전략 등과 같은 주제를 다룰 예정입니다.

우리가하는 모든 일의 중심에는 독립적 인 연구에 대한 강한 의지와 투자자와의 수익성 높은 구매를 공유하는 것입니다. 투자자에게 거래 우위를 제공하기위한이 헌신은 검증 된 Zacks Rank 주식 등급 시스템을 창안했습니다.

이 수익은 독립적 인 회계 옵션 인 베이커 틸리 (Baker Tilly)가 조사하고 입증 한 기간을 포함합니다. 위에 표시된 성능 번호에 대한 정보는 성능을 방문하십시오.

주요 내용으로 건너 뛰십시오. 통화를 실행하는 방법 주식의 통화 옵션이 대부분 화폐로 표시된 경우 주식 가격이 상승했을 가능성이 있습니까?

미래에 주식을 구입할 수있는 옵션을 구입하는 방법 주식 시장에 매입하는 것은 무엇입니까? 통화 옵션에 대한 가격 결정 방법. 레버리지 이점 옵션에 대한 프리미엄은 동등한 기본 보안보다 훨씬 적습니다.

제한된 리스크 콜 옵션은 위험도가 높은 투자이며 어떤면에서는 사실입니다. Covered Calls 역할 전환 및 콜 옵션 계약 판매로 추가 수입을 창출 할 수 있습니다. 융통성 트레이딩 콜 옵션 대신 옵션 및 기본 보안의 조합을 사용하여 다양한 소득 향상 및 위험 감소 전략을 채택 할 수 있습니다.

전체 및 통화 옵션 산업 협의회 : 옵션 통화 가이드 제외 : 조지아 주 애틀랜타에 본사를두고있는 WD Adkins는 전문적으로 주식을 보유하고 있습니다. 추천 기사 위의 옵션을 매각 한 주식 가격 스트라이크 가격?

Stock Splits이 통화에 영향을 미치는 방법 Stock Call을 사는 방법 Call Option의 가치에 영향을 미치는 세 가지 요소. 관련 기사 강점 통화가 주식 시장에 확산되는 이유는 무엇입니까?

Money Sense E-newsletter 매주 Zack의 e-newsletter는 은퇴, 저축, 대출, 모기지, 세금 및 투자 전략, 더 많은 것을 사기 같은 주제를 다루게 될 것입니다.

편집자 추천 주식 옵션에 대한 가격 결정 방법은 무엇입니까? 스톡 옵션을 구입할 수있는 방법은 무엇입니까? 인기 급상승 주제 가장 많이 구매 한 더 많은 해설. 빠른 링크 서비스 계정 유형 프리미엄 서비스 순위 연구 개인 금융 해설 교육.

Zacks 소개 정보 공개 개인 정보 보호 정책 사이트 맵. 고객 지원 문의하기 Share 피드백 미디어 채용 정보 Affiliate Advertise. 우리를 따르라 페이 스북 트위터 Linkedin RSS You Tube. Zacks Research는 Yahoo, MSN, MarketWatch, Nasdaq, Forbes, Investors에 대한 로고를보고합니다.

로고 BBB Better Business Bureau. NYSE 및 AMEX 데이터는 최소 20 분 지연됩니다. NASDAQ 데이터는 최소 15 분 지연됩니다.

5 가지 생각 & ldquo; 다음은 모두 주식 대신 콜 옵션을 사는 장점입니다. & rdquo;

그리고 프랑스와의 조약에 대한 비판에 대해 그에게 귀속된다면, 나는 그의 견해가 오해되었다고 생각한다.

이 영화는 이상한 현상의 행진에서 린치 인을 향해 구부리기를 원하는 것처럼 보이지만, 적어도이 용어가 만들어지기까지는 좋은 20 년이다.

종교가 신뢰하고 있으며, 그를 세 가지 모두의 일부로 생각할 수 있다고 생각할 것입니다.

Houghton Mifflin Harcourt Journeys 학생용 5 학년 2011 (2009 Brand New.

1967 년 10 월 8 일에 출판 된 왕실 융합 및 이문화에 대한 왕립위원회 보고서의 제 1 권 소개는 다음과 같이 설명합니다.

통화 옵션을 구매하는 레버리지 전략이 기본입니다.

문서 세부 정보를 편집하려면 누릅니다.

문서 세부 정보를 편집하려면 누릅니다.

친구와이 링크 공유 :

문서 도구 북마크 됨.

북마크하면 나중에 볼 수 있습니다.

북마크 된 문서가 없습니다.

이 문서를 즐겨 찾기에 추가하십시오.

최근에 본.

BUS 302의 가장 인기있는 문서.

ch12-5 Indiana University South Bend BUS 302 - Spring 2014 ch12 학생 : _ 1. 채권의 가격은 단순히 미래의이자 가치를 나타냅니다.

Chap004 인디애나 대학 사우스 벤드 BUS 302 - 봄 2014 년 제 4 장 - 연방 준비 제도, 통화 정책, 이자율 해결책.

Exam4 인디애나 대학교 South Bend BUS 302 - Spring 2014 39) Strat의 실행에 필요한 활동과 선택의 총계.

F420 + 강의 + Mehran + Fall + 2013-1 Indiana University South Bend BUS 302 - 2014 년 봄 SYLLABUS BUS-F420 수당 및 고정 수입 투자 INDIANA University SOUTH BEND J.

ch21-5 Indiana University South Bend BUS 302 - Spring 2014 ch21 학생 : _ 1. 포트폴리오 효과의 배경은 위험을 줄일 수 있다는 것입니다. b.

ch13-5 Indiana University South Bend BUS 302 - Spring 2014 ch13 학생 : 1. 이자율과 채권 v 사이에는 역의 관계가 있습니다.

이동에 대해 알아보십시오.

기타 관련 자료.

주식 가격 하락 B 주식 가격은 그대로 유지 C 주식 증가 인디애나 대학교 사우스 벤드 BUS 302 - 봄 2014 년 봄 학기 학생 : _ 1. 1. 파업 가격은 옵션 구매자가 지불 한 프리미엄을 나타냅니다.

TRUE Hirt Chapter 001 20 21 실버는 금융 자산의 예입니다. FALSE 인디애나 대학교 South Bend BUS F420 - Fall 2013 ch1 학생 : 1. 효율적이고 정보에 입각 한 자본 시장 환경에서, 그들은 존재합니다.

Hirt 챕터 003 45 46 정지 명령은 인디애나 대학 사우스 벤드 BUS F420 - Fall 2013 ch3 학생 : _ 1을 제외하고는 제한 주문과 유사합니다. 대형 설립 된 회사가 다우 존스 산업 평균을 구성합니다.

True False 42 효율적인 시장 가설의 약점 아래 Indiana University South Bend BUS F420 - Fall 2013 ch10 학생 : _ 1. 효율적인 시장 환경에서 그럴 수 있다고 생각합니다.

중개 회사 보험 회사를 만들면 한 회사가 파산했을 경우 인디애나 대학교 사우스 벤드 버스 F420 - 가을 2013 학생 학생 : _ 1. 금융 기관과 합병 규제가 완화되면서 보험 회사가 보험 회사를 설립하게됩니다.

안정적인 수익률 D 해당 없음 Hirt Chapter 018 61 62 인디애나 대학 South Bend BUS F420 - Fall 2013 ch18 학생 : _ 1. 2005 년 말 미국 가정의 약 47 %

4 & # 47; 15.

이 미리보기는 문서 페이지 4 - 6을 보여줍니다. 전체 문서를 보려면 가입하십시오.

코스 영웅을 얻으십시오.

적법한.

우리와 접촉.

저작권 © 2017. Course Hero, Inc. 개인 정보 보호 약관.

코스 히어로 (Course Hero)는 대학이나 대학교에서 후원하거나 승인하지 않습니다.

기본 옵션 거래.

ИГРАТЬ.

- 짧은 주식과 짧은 알몸 통화는 주식 가격이 얼마나 오를 지에 대한 제한이 없기 때문에 투자자에게 무제한의 위험을 초래합니다. 다른 직책에 대한 위험은 제한적입니다.

운동의 가능성.

위험 / 보상 배급.

우려 사항 : 투자자가 계약에 대해 지불해야하는 보험료 - 필자는 항상이 전제를받습니다.

2. 현재 주식 상태의 이익을 보호하십시오.

* 퍼트를 구입하면 주주가 판매 가격에 고정 될 수 있습니다. 가격이 계속 오르면 투자자는 풋을 행사하지 않을 것입니다. 그는 만료시키면서 더 높은 시장 가격으로 주식을 팔아 추가적인 이익에 계속 참여하게 할 것입니다. 주식이 떨어지면 투자자는 파업 가격으로 주식을 팔 권리를 행사할 것이고이 방법으로 주식에 대한 이득을 보호 할 수 있습니다. 옵션 구매자는 프리미엄을 지불하고, 받지는 않으며, 풋을 행사하면 주식을 팔 권리가 생기지 만 살지는 않는다는 것을 기억하십시오.

폭로 된 짧은 전화는 무제한의 위험 부담을 지닙니다.

* 통화 판매로 인해 투자자는 보험료를 징수 할 수 있습니다. 그는 주식을 소유하고 있기 때문에 옵션이 적용되며 여백은 필요하지 않습니다. 또는 투자자는 주가가 일시적으로 하락할 때 더 많은 돈을 투자 할 수 있습니다. 그는 나중에 풋을 이익으로 청산 할 수 있었지만 풋을 사면 수입이 발생하지 않았습니다.

나체 통화를하면 무제한의 위험이 있습니다. 시장이 상승하면 벌거 벗은 돈이 만료됩니다. 후자의 경우, 작가는 보험료로 이익을 얻습니다.

계약이 행사되지 않으면 통화 작가는 이익을 보게됩니다. 이 경우 계약서 작성시받은 프리미엄은 이익이됩니다.

* 긴 주식은 기본 주식의 가격이 최소한 프리미엄 지급액만큼 행사 가격 이하로 떨어지면 수익이 발생합니다. 만약 가격이 행사 가격을 초과하거나 행사 가격과 동일하다면 풋은 가치가 없어 질 것입니다.

2) 더 작은 자본 투입이 필요합니다.

3)은 손실 잠재력이 더 낮다.

2) 풋을 사면 더 작은 자본 투입이 요구된다.

3) 풋을 사기 위해 차용 할 증권을 찾을 필요가 없습니다.

2) 주식 가격 상승으로 이익을 추측한다.

3) 주식 매수 결정 지연.

잘못된 답변 - 가격 하락에 대비하여 주식의 장기 포지션을 헷지하는 것 (잘못된 bc 긴 주식 (강세) 포지션은 헷지하는 것이 가장 좋습니다)

2.25 (전제) x 6 (계약 수) = 13.5 x 100.

* 옵션 구매자는 옵션 행사가 만료되는 경우 보험료를 상실합니다.

* 해당 통화 기록은 수익률을 높이기 위해 기본 주식을 소유 한 사람이 자주 사용합니다. 옵션이 행사되지 않은 채로 만료되면 작성자는 보험료를 계속 보유하여 추가 포트폴리오 수입을 제공합니다.

* 주가가 0 일 때만 낮을 수 있기 때문에 0으로 설정하십시오.

* 누드 풋에 대한 최대 손실은 손익분기 (파업 가격에서 풋에 대한 프리미엄을 뺀 값)와 같습니다. 최대 손실은 손익분기 수에 계약의 적용을받는 주식수를 곱한 것입니다.

* 주가가 0으로 떨어질 수 있기 때문에 0으로 설정하십시오.

* 둘 다 낙관적 인 시장 태도를 가지고 있으며 기본 주식의 100 주를 사는 것보다 비용이 적게 듭니다.

옵션 위치를 닫는 것은 개시 거래의 반대쪽을 나타내는 위치를 취하는 것을 의미합니다.

재고량은 88.5- 0에서 감소 할 수 있습니다.

짧은 옵션에 대한 잠재적 이득은 거래에서받는 프리미엄입니다.

* 긴 통화와 긴 주식 포지션 모두 상승하는 시장에서 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 옵션은 레버리지를 사용하기 때문에 투자 한 돈과 관련된 이익은 옵션 포지션에서 더 큽니다.

장거리 전화는 무제한 MG, b / c 주가 상승은 무제한입니다.

* b / c 주식 가격은 무기한 상승 할 수 있습니다.

* 옵션을 획득하기 위해 지불 한 프리미엄은 긴 옵션 포지션에서 잃을 투자자 중 가장 많은 것을 나타냅니다. "커버 된" 및 "커버되지 않은" 짧은 옵션 게재 순위와 관련된 용어입니다.

계약 건수 = 10.

* 풋 (또는 옵션)을 판매 할 때 최대 이득은받는 프리미엄입니다. 3 건의 계약이 있기 때문에, 이득은 3 배인 400 달러, 즉 1,200 달러입니다.

* 옵션 작가에게주는 최대 이득은받는 프리미엄입니다.

* 고객이 전화를 판매하는 경우 전화를 소유 할 위험은 통화의 프리미엄으로 줄어 듭니다. 소득 (프리미엄)은 옵션을 판매함으로써 생성됩니다.

* 풋이 주인에 의해 행사되는 경우 풋의 작가는 주식을 구입해야합니다. 주식 가격은 투자자가 주식의 현재 시장 가치보다 낮은 순 비용으로 주식을 구입할 수 있도록 씌어있을 때 찍은 프리미엄 금액만큼 감소합니다.

뒤에 오는 이점 -

서면 옵션에 반대하여 위험을 제한하기 위해 레버리지를 사용합니다.

* B / C 그들은 행사되지 않으며 판매자 / 작가 이익이 그 전제로부터옵니다. 받았습니다.

낙후 된 시장에 오래 견딘다.

상승하는 시장에서 전화를 끊으십시오.

낙후 된 시장에 숏을 넣으십시오.

낙후 된 시장에 오래 견딘다.

1) 짧은 2 XYZ 호출.

2) XYZ의 짧은 200 주 및 짧은 2 XYZ의 넣음.

3) XYZ의 약 200 주.

* 일단 행사되면 계약이 다른 개인에게 제공되지 않을 수 있습니다. 행사당한자는 3 일 (영업일 기준)에 주식을 인도 (전화) 또는 구매 (투입)해야합니다.

* 커버 된 전화를 쓰는 것은 적나라한 옵션을 쓰는 것보다 위험이 적습니다. 보험 대상 콜 작성자는 옵션을 사용하여 자신의 포트폴리오에서 수입을 늘리는 것입니다. 연금 펀드 포트폴리오에 투자하는 사람들과 같은 신탁인은 위험한 거래를 피해야합니다.

A) UTMA 구좌에 보관되어있는 자산 보관 회사.

B) 증거금 계좌에있는 개인.

C) 긴 주식 포지션에 대한 뮤추얼 펀드.

* 주식이 예상대로 하락할 경우, 투자자는 주식을 행사 가격으로 매도 할 수있는 풋을 행사 한 다음 낮은 현재 시장 가격으로 이익을 위해 환매 할 수 있습니다.